“从下周开始，部分定期存款利率会下调，抓紧时间配置大额存单”。6月19日，笔者的朋友圈不断被这条消息刷屏，不少银行的理财经理都发布了各行的大额存单现行利率，提醒市民赶上利率调整前的“末班车”。

存款利率报价改为加点模式，短期存款利率变化不大

据了解，6月初，市场利率定价自律机制工作会议审议通过了优化存款利率自律管理方案。自律机制拟调整存款利率上线，并将定价方式由上浮倍数改为加点。具体执行尺度，由各地自律机制自行确定，不同地区、不同类型银行的利率调整情况存在差异。而商业银行存款利率定价方式则由“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”；在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限。

报价方式改变后，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平维持不变，一年期以上的存款产品利率大多要下调。上周，多家银行向分行下发了调整存款利率授权管理的通知。从多家银行的内部动作看，市场利率定价自律机制执行新报价方式的时间是6月21日，也无怪乎各家银行抢占周末，集中发力，加大大额存单产品宣传。

部分银行下调存款产品利率

笔者了解到，6月15日工农中建四大行主动下调了3年期、5年期大额存单发行利率，由原来的存款基准利率1.5倍调整至1.45倍。6月15日至17日，四大行一共发行了接近8亿元的3年期和5年期大额存单，利率均不超过存款基准利率的1.45倍。与此同时，近期部分商业银行各期限存款利率也有所下行，其中3年期、5年期等中长期限存款利率的下行幅度相对较大。

“我们这段时间主推3年期大额存单，趁着利率下调之前加紧揽储。”6月19日，我市一家股份制银行客户经理告诉笔者。

6月21日，笔者从我市几家银行了解到，周末两天询问大额存单的人数比之前有增多，但大额存单的销售量并没有预期的多，尽管部分银行延长销售时间至下午6点，却并未出现大额存单产品遭抢购的情况。

6月21日，洛阳银行公布了调整后的储蓄存款利率，该行个人大额存单产品3年期利率由调整前的4.18%降为3.55%，下降了63个BP，降幅较大。该行也开始主推一年期存款产品。

而郑州银行平顶山分行3年期20万大额存单利率也从调整前的3.905%降至3.55%，也有较为明显下降。

“我们销售不多，量不大，可能是因为更多人倾向于选择银行理财产品及收益性更高的结构性理财产品。”我市一家商业银行个金部经理向笔者说道。

存款利率下降，银行实体将共赢

存款利率为何下降？下降之后有何影响？笔者就这个问题咨询了工行平顶山分行私人银行中心财富顾问王晓燕。据她分析，存款利率下降首先是符合监管方向的，有利于银行和实体共赢。主要目的还是为了加大市场的投资功能，而不是资金的储蓄功能，让更多的资金流入市场产生更多的红利，刺激消费，促进经济的结构更加平衡。

从整体政策导向来看，自2019年8月LPR报价实施以来，2年间企业贷款利率确实出现了下降，但LPR却已维持13个月没有变动，贷款利率出现半市场化的情形，本次对大额存单的报价进行调整，大概率是为了进一步强化贷款利率和存款利率市场化，形成双向波动，进一步提升利率市场化程度，使金融资源能够根据市场需求情况进行有效配置，形成规范有效的金融市场环境，使得所有经济主体能在金融市场得到应有的金融支持。

从银行角度来说，一方面，继贷款利率改为LPR加点制后，存款利率也改为加点制，有利于银行管理利率风险。另一方面，2020年以来监管通过规范互联网存款、压降结构性存款等措施，引导银行降低存款成本。2021年随着社融增速下行，M2（存款）增长承压，存款竞争有加剧迹象。监管通过存款利率改革和调降，缓解银行存款竞争的成本压力。

而对于实体经济来说，此次存款利率下调符合金融让利实体经济政策导向。2021年政府工作报告提到“优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，继续引导金融系统向实体经济让利。”存款新政符合政策导向，通过缓解银行负债成本压力，释放贷款利率下行空间，从而降低实体经济融资成本，实现金融系统让利实体经济。

“对于广大储户而言，存款利率下调会影响部分收益，但这从某种方面来讲这并不是坏事，存入银行的钱少了，流入市场的钱就多了，不仅有利于促消费、扩内需，也能引导大家转变思路，以更多元化的投资和理财方式来谋求资产保值升值。”王晓燕说。 （朱梦楠）